В июне совокупные валютные обязательства банковской системы сократились на $221 млн, но валовых внешних (валютных) активов стало меньше на $365 млн. То есть вернулась негативная динамика: инвалютная ликвидность, как отношение объема реально имеющихся в банковской системе международных активов (требований к нерезидентам) к суммарным, внешним и внутренним в иностранной валюте, обязательствам снизилась на 1,4 процентных пункта и составила 27,6%. При этом внутренних валютных обязательств стало больше на $224 млн.
В июне произошло заметное падение внешних активов
Объем имеющихся в банковской системе Беларуси иностранных активов (иностранная валюта, депозиты за рубежом, кредиты нерезидентам, их ценные бумаги (кроме акций) и прочие требования к нерезидентам, а также монетарное золото) за июнь сократился на $365 млн, в том числе у Национального Банка - на $164 млн, у системы коммерческих банков - на $201 млн.
Рис.1. Изменение валовых иностранных активов (требований к нерезидентам) банковской системы Беларуси за месяц , в период 12-ти последних месяцев, $млн
С начала года сумма внешних активов (требований к нерезидентам) уменьшилась на $526 млн. Теперь их $5,710 млрд. Максимальный же объем был в конце июля 2012-го - $13,290 млрд.
Рис.2. Динамика объема иностранных активов (требований к нерезидентам) банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд
Коммерческие банки в июле возвращали внешние долги
Сокращение иностранных активов в июне произошло одновременно с уменьшением внешних обязательств на $444 млн, то есть возврат долгов перед нерезидентами не компенсировался притоком новых денег в банковскую систему из-за рубежа. Но это касалось исключительно коммерческих банков: внешние обязательства Национального Банка выросли в июне на $4 млн, а коммерческих банков - снизились на $448 млн. Основная доля снижения пришлась на позицию «кредиты от нерезидентов»: задолженность по ним сократилась на $377 млн.
Рис.3. Изменение внешних (перед нерезидентами) обязательств банковской системы Беларуси за месяц, в период 12-ти последних месяцев, $млн
Основная (более 80%) часть внешних (перед нерезидентами) обязательств банковской системы Беларуси - у коммерческих банков, привлекающих из-за рубежа валютные средства (в основном кредитами и депозитами).
За первое полугодие текущего года внешних обязательств банковской системы страны стало меньше на $1,506 млрд. Их объем на конец июня - $8,054 млрд. Рекордное значение - $9,560 млрд - зафиксировано в конце декабря 2014-го.
Рис.4. Динамика объема внешних (перед нерезидентами) обязательств банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд
Внутренние валютные обязательства (валютные депозиты) растут третий месяц подряд
В июне общий прирост депозитов в иностранной валюте - $224 млн. Более половины ($156 млн) валюты принесли в банки физически лица, которые на фоне ослабления белорусского рубля в мае и июне стали предпочитать валютные депозиты рублевым.
Рис.5. Изменение внутренних инвалютных обязательств банковской системы Беларуси (депозитов субъектов экономики и населения) за месяц, в период 12 последних месяцев, $млн
С начала года сумма остатков на валютных депозитах увеличилась на $116 млн и достигла $12,656 млрд. Исторический максимум был в конце августа прошлого года - $12,680 млрд. Депозиты резидентов в иностранной валюте - внутренние валютные обязательства банковской системы Беларуси.
Рис.6. Динамика объема внутренних инвалютных обязательств банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд
$20,7 млрд - суммарные валютные обязательства
Суммарные обязательства банковской системы Беларуси в иностранной валюте на конец июня - $20,709 млрд. Месяцем ранее было $20,930 млрд, в начале года - исторически максимальные $22,100 млрд. То есть, за месяц их стало меньше на $221 млн, а за полгода - на $1,391 млрд.
Внутренних инвалютных обязательств - 61,1%, внешних (перед нерезидентами) - 38,9%.
Рис.7. Динамика объема совокупных (внешних и внутренних) инвалютных обязательств банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд
Инвалютная ликвидность снова снизилась
Снижение за июнь иностранных активов (требований к нерезидентам) банковской системы (минус $365 млн) больше, чем сокращение суммарных (внешних и внутренних) обязательств в иностранной валюте (минус $221 млн) на $144 млн.
Это на 1,4 процентных пункта (с 29,0% до 27,6%) снизило и так низкий коэффициент инвалютной ликвидности - отношения имеющихся в наличии иностранных активов к суммарным инвалютным обязательствам. Минимальное значение зафиксировано в марте этого года - 26,6%.
Рис.8. Динамика отношения объема ликвидных иностранных активов к объему совокупных инвалютных обязательств банковской системы Беларуси
Низкий уровень ликвидности несет угрозу оперативного исполнения банковской системой своих обязательств и сохранности валютных сбережений. Если объем имеющихся внешних активов (требований к нерезидентам) в следующем месяце снова упадет, дойдя до уровня осени 2009-го года, коэффициент ликвидности может достичь исторического минимума.